Da die 1920er Jahre eine Zeit des großen wirtschaftlichen Aufschwungs waren, konnten die meisten Menschen fast alles, was sie wollten, auf Kredit mit Geld kaufen, das sie nicht hatten. Banken verliehen fast jedem großzügig Geld Person, die beweisen könnte, dass sie es irgendwann zurückzahlen würde.
Die Fähigkeit der Banken, große Geldbeträge an Personen zu leihen, die es wahrscheinlich nicht in angemessener Zeit wirtschaftlich zurückzahlen konnten, war einer der Hauptgründe für den Zusammenbruch der Wirtschaft in den 1930er Jahren. Menschen, die eine Kreditgenehmigung erhalten konnten, würden sich viel mehr Geld leihen, als sie brauchten. Mit diesem Geld konnten sie dann weit über ihre Verhältnisse leben, indem sie luxuriöse Haushaltsgeräte, Fahrzeuge und sogar Luxusgüter kauften, die normalerweise den sehr Reichen vorbehalten waren. Die Leute kauften große Artikel auf Kredit oder auf Raten, was es ihnen ermöglichte, rechtzeitig zurückzuzahlen. Wenn sie dieses Geld nicht zurückzahlen könnten, würden die Banken oder Kreditgeber die Gegenstände wieder in Besitz nehmen und die Menschen ohne viele Dinge zurücklassen, die sie möglicherweise gebraucht hätten. Menschen, die in den 1920er Jahren Kredite nutzten, haben sich sehr stark verschuldet, was ihre Erfahrung während der Weltwirtschaftskrise verschlechterte.
