Ein Hauptgrund für die Überproduktion in den frühen 1900er Jahren war der Aufschwung neuer Technologien, die Farmen, Unternehmen und Haushalten zur Verfügung standen. Diese Überproduktion trat jedoch nicht während der Weltwirtschaftskrise auf. Tatsächlich war es eine der Hauptursache. Die Überproduktion in der Landwirtschaft und im verarbeitenden Gewerbe war einer der vielen Faktoren, die zur Weltwirtschaftskrise führten.
Bauern in den Vereinigten Staaten begannen während des Ersten Weltkriegs, mehr Nahrungsmittel zu produzieren, um die Verbündeten in Europa mit Nahrungsmitteln zu versorgen. Diese Überproduktion setzte sich bis in die 1920er Jahre fort. Zu dieser Zeit tauschten immer mehr Bauern ihre Arbeitstiere gegen Traktoren und andere Maschinen ein, was die Produktion noch weiter steigerte. Der Überfluss an Weizen, Fleisch und anderen landwirtschaftlichen Gütern auf dem Markt ließ den Preis sinken, ohne die Nachfrage zu erhöhen, was die Bauern arm machte. Auch in dieser Zeit hatten immer mehr Haushalte in Stadt- und Vororten Zugang zu Strom und die Nachfrage nach Konsumgütern stieg. Die Hersteller produzierten mehr Waren, um die Nachfrage zu decken. Fortschritte bei den Maschinen und besseren Verfahren steigerten die Produktion, aber die Löhne der Arbeiter blieben gleich. Das Angebot überstieg die Nachfrage bei weitem, und Arbeiter wurden in großer Zahl entlassen. Da viele Menschen arbeitslos waren und kaum Geld für Lebensmittel und andere Notwendigkeiten hatten, brach die Nachfrage nach Konsumgütern ein.
