Der Börsencrash von 1929 wurde hauptsächlich durch schlechte Börseninvestitionen, niedrige Löhne, eine bröckelnde Landwirtschaft und hohe Schulden verursacht, die nicht liquidiert werden konnten. Der Aufwärtstrend an den Aktienmärkten veranlasste viele Menschen, Geld zu investieren, auch wenn sie nicht über die finanziellen Mittel verfügten, um ihre Investitionen zu decken.
In den 1920er Jahren glaubten die Leute, dass eine Investition in den Aktienmarkt eine solide Investition sei. Der kontinuierliche Aufwärtstrend der Aktienkurse gab vielen die nötige Sicherheit, um Aktien auf Marge zu kaufen. Der Kauf auf Margin bezieht sich auf den Vorgang, einen kleinen Geldbetrag auf eine Aktie zu legen und dem Broker zu ermöglichen, den Rest an den Anleger zu "leihen". Als die Aktien stiegen, verdiente der Anleger Geld und konnte die Differenz ausgleichen. Als die Kurse fielen, musste der Investor das geschuldete Geld zurückzahlen.
Im Oktober 1929 begannen die Aktienkurse zu fallen, und der Markt brach am 29. Oktober vollständig zusammen. Die Leute gerieten in Panik, um ihre Aktien in Eile zu verkaufen, um nicht mit wertlosen Aktien zurückzulassen. Die Aktienkurse fielen zwei Jahre lang weiter, und viele Menschen verloren ihre gesamten Ersparnisse. Es folgte die Weltwirtschaftskrise, die zur schlimmsten Wirtschaftsperiode in der Geschichte der Vereinigten Staaten führte..
