Der Kalte Krieg beeinflusste Europa, indem er es zwischen kommunistischen und demokratischen Ländern aufteilte, die Europa im Wesentlichen in Westeuropa und Osteuropa teilten. Diese Kluft führte zu Spannungen, politischen Unruhen und wirtschaftlichen Schwierigkeiten. Deutschland zum Beispiel war zersplittert, buchstäblich durch die Berliner Mauer geteilt und zwischen amerikanischem und russischem Einfluss hin- und hergerissen.
Der Eiserne Vorhang war der Name der europäischen Spaltung zwischen Kommunismus und Demokratie. Amerika und seine Verbündeten versuchten, die Demokratie im vom Krieg zerrütteten Europa wiederherzustellen, während Russland und seine Verbündeten versuchten, seinen Einfluss auszuweiten und mehrere Länder zu einem Teil der Sowjetunion zu machen. Sowohl Amerikaner als auch Russen zogen sich aus Österreich zurück, um ihm Neutralität zu verschaffen, aber gleichzeitig brach Ungarn, das eine kommunistische Regierung hatte, zusammen, und Russland intervenierte mit einem neuen kommunistischen Regime. Auch Polen stand unter russischem Einfluss.
Die ehemaligen sowjetischen Satelliten Ungarn und Polen signalisierten das Ende des Kalten Krieges, als sie nach den Revolutionen von 1989 freie Wahlen abhielten und Demokratien gründeten. Ostdeutschland hielt etwas länger durch, aber schließlich fiel seine Mauer und vereinte ein demokratisches Deutschland .
Der Kalte Krieg hatte Auswirkungen auf die europäischen Volkswirtschaften. Nachdem Russland seinen Einfluss auf Osteuropa aufgegeben hatte, wurden die Regierungen, die die Macht übernahmen, mit schwachen Volkswirtschaften und Schulden belastet. Diese neu demokratischen Länder mussten sich sowohl mit den Problemen der nationalen Sicherheit als auch der Umweltverschmutzung auseinandersetzen, die nach der Besetzung zurückgeblieben waren, was erhebliche finanzielle Investitionen erforderte.
