Pepsi Blue wurde 2004 aufgrund von Kontroversen um die Verwendung von Blue 1 eingestellt, einem Lebensmittelfarbstoff, der in einigen Ländern verboten ist, und einer aggressiven Marketingstrategie, die die Verbraucher möglicherweise entfremdet hat. Trotz seines Scheiterns haben einige Verbraucher suchen weiterhin nach Pepsi Blue.
In den frühen 2000er Jahren entwickelte PepsiCo Inc. eine Geschäftsstrategie, die aggressives Marketing und die Entwicklung neuer Geschmacksrichtungen für seine Soda-Marken umfasste. Im Jahr 2003 skizzierte ein Artikel in der Businessweek diese Strategie von Pepsi und beschrieb die Cross-Promotion der Marke mit Großveranstaltungen wie den Winter X Games, dem Super Bowl und dem NCAA-Basketballturnier. Businessweek stellte die geringe Nachfrage nach Pepsis neuen und einzigartig aromatisierten Erfrischungsgetränken fest, darunter Pepsi Blue, Pepsi Twist und Mountain Dew Code Red, wobei die Verkäufe dieser Sorten nur 5 Prozent des gesamten Pepsi-Gesamtumsatzes ausmachten.
Business Insider führt das Versagen von Pepsi Blue insbesondere auf die Verwendung eines umstrittenen Wirkstoffs namens Blue 1 zurück. Wie von CBS News berichtet, ist PepsiCos Versuch eines subversiven Marketings für Pepsi Blue ein weiterer Grund für das Scheitern der Marke. Vermarkter, die für PepsiCo arbeiten, veröffentlichten Undercover in Online-Foren und versuchten, Mund-zu-Mund-Propaganda über das Produkt Pepsi Blue zu schüren. Diese Strategie wurde jedoch von versierten Verbrauchern abgelehnt, die die Marketingtricks durchschauten. CBS News weist auch darauf hin, dass der Ausdruck "Pepsi Blue" aufgrund des aufsehenerregenden Versagens des Produkts seitdem zu einem Codewort unter Online-Konsumenten geworden ist, um Unternehmen zu kennzeichnen, die versuchen, aggressiv, aber verdeckt, an Internetnutzer zu vermarkten.