Nach dem Tod seines Sohnes investierte Leland Stanford sein gesamtes Geld in die von ihm mitgegründete Stanford University, an die Bergleute in Kalifornien und die Eisenbahn. Geld, das Stanford gab, schenkte er seine 8.000 Hektar große Farm der Schule für die Pferdezucht mit der Bedingung, dass kein Land jemals verkauft werden darf.
Die Schule, die Leland und seine Frau zum Gedenken an ihren im Alter von 15 Jahren verstorbenen Sohn bauten, war anders als andere Schulen ihrer Zeit. Stanford erlaubte Frauen vom ersten Tag an und schloss sich keiner religiösen Sekte an, was auch für die damalige Zeit einzigartig war.
