Ein Fahrraddynamo wandelt die mechanische Bewegung des rotierenden Rads mithilfe eines Magneten in elektrische Bewegung um. Der Dynamo enthält einen Permanentmagneten, der mit Spulen aus isoliertem Draht gewickelt ist. Wenn sich der Magnet dreht, erzeugt er ein sich änderndes Magnetfeld, das Strom im Draht erzeugt.
Ein Fahrraddynamo ist eine Art Generator, der an einem Fahrrad befestigt wird, um Strom für die Fahrradbeleuchtung zu erzeugen. Die Oberseite des Dynamos berührt die Felge des Reifens, die sich dreht, wenn sich das Fahrrad in Bewegung setzt. Derzeit bezieht sich der Begriff Dynamo auf Mechanismen, die in der Lage sind, Gleichstrom zu erzeugen, wie zum Beispiel die kleinen Geräte, die an Fahrrädern angebracht sind, um Strom für die Lichter zu erzeugen.
Normalerweise hat ein Fahrraddynamo einen oder mehrere Permanentmagnete mit sich drehenden Drahtspulen in ihren Polen. Das Gerät besteht aus einem stationären Teil, der als Sator bezeichnet wird, und einem rotierenden Teil, der als Anker bezeichnet wird. Wenn sich die Spule in dem von den Magneten erzeugten Magnetfeld dreht, beginnt sich der magnetische Fluss durch die Spulen zu ändern, was zu einem elektrischen Feld führt, das die Ladungsträger durch den Draht erzeugt. Dieser Vorgang erzeugt einen elektrischen Strom. Kleine Fahrraddynamos erreichen einen geringen Wirkungsgrad bei der Umwandlung von mechanischer Bewegung in Elektrizität. Es gibt jedoch große Maschinen, wie zum Beispiel Wasserräder, die unter idealen Bedingungen eine hohe Effizienz erreichen.