Kreiselkompasse werden an Bord von Transportmitteln wie Schiffen und Flugzeugen verwendet. Kreisel mit rotierenden Kreiseln kopieren das Verhalten eines Magnetkompasses, indem sie einen Magnetkompass als Referenz verwenden. Ein Motor hält das Gyroskop in Drehung, sodass es trotz der Bewegung des Rahmens weiterhin nach Norden zeigt. Ein Gyroskop stellt sich selbst bei Turbulenzen und rauer See schnell ein.
Im Gegensatz dazu müssen Magnetkompasse waagerecht bleiben, um genaue Messwerte zu liefern, und sie neigen dazu, sich als Reaktion auf die Schiffsbewegungen langsam selbst zu korrigieren. Aufgrund dieser Tendenz von Magnetkompassen verwenden die meisten Schiffe stattdessen Kreiselkompasse.
Gyroskope scheinen der Schwerkraft durch ein Phänomen zu trotzen, das als Präzession bekannt ist. Gyroskope können Bewegungen widerstehen, die auf ihre Drehachse einwirken. Wird die Drehachse gedreht, versucht das Gyroskop, sich im rechten Winkel entgegen der auf die Drehachse wirkenden Kraft zu drehen. Wenn der obere Teil des Gyroskops zur Seite bewegt wird, reagiert er mit einer Drehung um 90 Grad nach links. Die untere Hälfte reagiert, indem sie sich um 90 Grad nach rechts dreht. Der Präzessionseffekt steht im Einklang mit Newtons erstem Bewegungsgesetz, das besagt, dass sich ein Körper in Bewegung mit konstanter Geschwindigkeit geradlinig bewegt, es sei denn, er wird von einer unausgeglichenen Kraft beeinflusst.