Vorhandenes Öl wurde aus den Überresten mikroskopisch kleiner Pflanzen und Tiere gebildet, die vor 10 bis 600 Millionen Jahren im Ozean starben. Als diese Organismen starben, wurden sie in Schlamm und Sand begraben Meeresboden. Über Millionen von Jahren haben sich Sedimentschichten aus verrotteten Organismen gebildet.
Diese Schichten enthielten wenig oder keinen Sauerstoff, sodass Mikroorganismen die Überreste in kohlenstoffreiche Verbindungen zerlegten. Dies führte zur Bildung organischer Schichten. Zusammen mit Sedimenten bildete das organische Material feinkörniges Schiefer- oder Quellgestein. Neue Sedimentschichten übten extreme Hitze und Druck auf das Quellgestein aus. Dies verursachte die Destillation des organischen Materials zu Erdöl und Erdgas, die floss und sich in dickerem Sandstein oder Kalkstein, dem sogenannten Reservoirgestein, ansammelte. Aufgrund der Erdbewegungen wurden das Öl und das Erdgas in den Lagerstättengesteinen in Schichten undurchlässigen Gesteins wie Marmor und Granit eingeschlossen. Zu den Bewegungen der Erde, die zur Bildung von Öl führten, gehören Falten, Verwerfungen und Auskneifen.
Beim Falten drücken horizontale Bewegungen die Gesteinsschichten nach oben in eine Falte oder Antiklinale. Bei der Verwerfung bewegt sich eine Seite der Gesteinsschichten nach oben oder unten. Beim Ausquetschen wird eine undurchlässige Gesteinsschicht in Richtung des Speichergesteins gequetscht.
