Neon ist wichtig, weil es für Beleuchtung, Schilder, Laser und Kühlung verwendet wird. Neon ist das fünfthäufigste Element im Universum, aber auf der Erde sehr selten. Da es selten und völlig inert ist, spielt es in natürlichen Systemen oder in der Biologie keine bekannte Rolle.
Neon verströmt ein rot-oranges Leuchten in einer Vakuumröhre, die zur Beleuchtung verwendet wird. Neonlichter sind nach dem Neongas benannt, das ihnen ihre Farbe verleiht. Auch Helium-Neon-Laser erhalten ihre rote Farbe durch Neongas. Dies ist die häufigste industrielle Verwendung von Neon.
Da es ein effizienteres Kältemittel als Wasserstoff oder Helium ist, wird Neon in einigen kryogenen Kälteanwendungen verwendet. Es ist 40-mal effizienter als Helium und dreimal effizienter als Wasserstoff. Es ist zwar teurer zu isolieren als Wasserstoff oder Helium, aber diese Effizienz macht es zu einem kostengünstigen Kältemittel.
Neon ist auf der Erde aufgrund seines geringen Gewichts, seines hohen Dampfdrucks und seiner Unfähigkeit, Verbindungen mit anderen Elementen zu bilden, selten. Diese Faktoren verhindern, dass es in der Erdatmosphäre gefangen wird. Neon ist etwas schwerer als Helium, aber leichter als die anderen atmosphärischen Gase; ein mit Neon gefüllter Ballon steigt in die Luft, allerdings langsamer als ein Heliumballon.