Rote Pandas leben in den Berggebieten der chinesischen Provinzen Sichuan, Yunnan und Xizang in Höhenlagen von 1.900 bis 13.000 Fuß. Sie kommen auch in den gemäßigten Wäldern der Ausläufer des Himalaya in . vor Bhutan, Nepal und Nord-Myanmar.
Die Reviere der Roten Pandas reichen von 1 km² für Weibchen bis zu 2 km² für Männchen. Die akrobatischen Tiere sind aufgrund ihrer Abhängigkeit von Bambus als Nahrungsquelle auf bambusreiche Gebiete beschränkt. Pandas verbringen einen Großteil ihrer Zeit in den Bäumen dieser Regionen und überleben von den jüngsten, zartesten Trieben und Blättern, zusammen mit Insekten und Früchten, wenn das Wetter wärmer ist.