Ein Monopol trägt zu Preiserhöhungen bei, führt zur Herstellung minderwertiger Produkte und hemmt Innovationen. Monopole hemmen den freien Handel und schränken die Wirksamkeit einer freien Marktwirtschaft ein.
In einem Monopol hat der einzige Anbieter einer Ware oder Dienstleistung die Möglichkeit, Preise festzulegen. Während ein Produkt relativ wenig nachgefragt wird, kann der Anbieter überhöhte Preise verlangen, weil die Verbraucher keine Alternativen haben. Anstatt Innovationen und Verbesserungen vornehmen zu müssen, um mit der Konkurrenz Schritt zu halten, lassen die Anbieter möglicherweise sogar die Qualität ihrer Produkte sinken. Verbraucher haben fast immer die Wahl, aber wenn ein Monopol besteht, sind die verfügbaren Alternativen kein einfacher Ersatz.
Es gibt Fälle, in denen die Zulassung eines Monopols positive Auswirkungen auf die Wirtschaft haben kann. Einige Unternehmungen erfordern eine enorme Vorabinvestition. Wenn in diesen Fällen ein Monopol nicht erlaubt wäre, würde niemand teilnehmen, aus Angst, seine Investition nicht amortisieren und keinen Gewinn erwirtschaften zu können. Der Bau eines Kraftwerks ist ein Beispiel für dieses Szenario. Sobald die Anlage fertiggestellt ist, hat das Unternehmen, das sie gebaut hat, das ausschließliche Recht, für einen bestimmten Zeitraum die Macht in einem bestimmten Versorgungsgebiet zu vermarkten.
