Eine Marktwirtschaft wird von Angebot und Nachfrage bestimmt. Die Produzenten verkaufen Waren zu den höchstmöglichen Preisen, und die Arbeitnehmer arbeiten für den höchsten Lohn, den sie verdienen können. Entscheidungen über die Zuteilung von Gütern und Dienstleistungen werden in erster Linie von den Märkten getroffen.
Wettbewerb ist ein Eckpfeiler einer Marktwirtschaft. Während das Gesetz der Nachfrage vorschreibt, dass die Preise mit steigender Nachfrage steigen, sorgt der Wettbewerb dafür, dass das Angebot steigt, wenn die Produzenten erkennen, dass höhere Gewinne zu erzielen sind. Dies wirkt sich insgesamt preisstabilisierend aus. Der Staat hat in einer Marktwirtschaft keine andere Rolle, als den gleichberechtigten Zugang zu den Märkten zu gewährleisten und sicherzustellen, dass die Märkte offen bleiben. Innovation wird durch gesteigerte Effizienz und Marktanteile belohnt, was zu höheren Gewinnen für die besten Produzenten führt. Die in der Marktwirtschaft bestehende Wahlfreiheit führt zu einem Aufwärtstrend bei der Qualität, da die Verbraucher ständig bessere Produkte zu ähnlichen oder niedrigeren Preisen verlangen.
Da eine Marktwirtschaft den Wettbewerb belohnt, kann sie diejenigen ungerecht behandeln, die einen natürlichen Wettbewerbsnachteil haben. Es muss entschieden werden, wie mit benachteiligten Personen umgegangen werden soll. Während einige Gesellschaften sich dafür entscheiden, Mittel für die Grundversorgung bereitzustellen, ignorieren andere sie vollständig.
