Nicaragua ist mit einer Gesamtfläche von 81.008.2 Quadratmeilen das größte Land in ganz Mittelamerika. Ungefähr 74.558 Quadratmeilen des Landes sind Land. Nicaragua teilt eine lange Grenze mit Honduras im Norden und eine kürzere Grenze mit Costa Rica im Süden. Es hat eine Küstenlinie, die sich etwa 565 Meilen entlang des Nordpazifik im Westen und dem Karibischen Meer im Osten erstreckt.
Die beiden größten Süßwasserseen Mittelamerikas, Lago de Managua und Lado de Nicaragua, befinden sich beide in Nicaragua. Der Río San Juan führt Wasser vom Lago de Nicaragua ostwärts durch das Land und lagert sein Wasser schließlich im Karibischen Meer ab. Das Tiefland verläuft durch das Becken des Río San Juan und beherbergt sowohl tropische Regenwälder als auch Savannen. Die nicaraguanische Landenge bezieht sich auf das Land zwischen dem Lago de Nicaragua und dem Karibischen Meer. Der Río Tipitapa bringt das Wasser vom Lago de Managua südwärts in den Lago de Nicaragua. Die höchsten Erhebungen des Landes befinden sich in einem Gebiet, das als zentrales Hochland bezeichnet wird und sich im Nordosten des Landes befindet. Der westliche Teil des Landes liegt entlang einer Verwerfung von zwei tektonischen Platten.