Monopole wirken sich negativ auf die gesamte Wirtschaft aus, indem sie den Verbrauchern den Kauf von Waren erschweren, ein Trend, der zu einer geringeren Produktion im System führt. Hohe Preise treffen nicht nur den Verbraucher, sie am Ende das Monopol selbst verletzen. Selbst Systeme mit mehr als einem Wettbewerber können monopolistisch sein, wenn es nur wenige gibt. Der Wettbewerb kommt jeder menschlichen Komponente in der Wirtschaft zugute.
Die letztendliche Konsequenz eines Monopols ist, dass es insgesamt das Einkommen der Gesellschaft verringert. Monopolisten nutzen ihre einzigartige Marktposition, indem sie die Preise über das Wettbewerbsniveau anheben. Da es keine andere Quelle gibt, um das Gut zu kaufen, kaufen die Leute es vom Monopolisten, obwohl es zu einem hohen Preis ist. Der höhere Preis führt jedoch dazu, dass die Verbraucher weniger von dem Produkt kaufen. Durch weniger Einkäufe produziert der Monopolist weniger. Somit diffundieren Güter und Geld nicht wie im Wettbewerb durch das System. Auf diese Weise verringert ein Monopol den gesamtwirtschaftlichen Wohlstand.
Ein Monopol ist für den Verbraucher offensichtlich nachteilig. Sie unterwirft sie höheren Preisen und schränkt ihren Zugang zu Waren oder Dienstleistungen ein. Es schränkt die Wahlfreiheit und Souveränität der Verbraucher ein. Ein weiterer Nachteil eines Monopols ist der Mangel an Innovation. Im Wettbewerb entwickeln Unternehmen Innovationen, um mehr als ihre Konkurrenten anzubieten und einen größeren Marktanteil zu erobern. Bei einem Monopol ist dieser Anreiz zur Innovation nicht vorhanden.
