Microsoft Windows XP bietet Funktionen wie eine Benutzeroberfläche mit vereinfachten WebViews, eine softwarebasierte Firewall zum Schutz vor Sicherheitsbedrohungen im Internet, schnelle Benutzerumschaltung und Unterstützung für Direct X Version 8.0 für Spiele. Das Betriebssystem gibt es in zwei Varianten: Home Edition und Professional. Die Zielgruppe von Home Edition sind Privatanwender, während die Zielgruppe von Professional Unternehmensanwender sind.
Windows XP Professional verfügt über erweiterte und geschäftliche Funktionen, die Home Edition nicht bietet, in den Bereichen Unternehmensverwaltung, Unternehmenssicherheit, Netzwerk und Benutzeroberfläche, um nur einige zu nennen. In Professional ist es beispielsweise immer noch möglich, mit Dokumenten zu arbeiten, nachdem die Verbindung zum Netzwerk getrennt wurde. Die benötigten Offlinedateien und -ordner müssen angegeben werden. Mit der Remote-Desktop-Funktion in Professional kann eine virtuelle Sitzung eingerichtet werden. Das heißt, auf die Daten und Anwendungen eines Computers kann von einem anderen Computer aus zugegriffen werden, der über das Netzwerk mit dem Computer des Benutzers verbunden ist.
Die Produkte haben einige überlappende Funktionen. Die Gastanmeldung, die es Benutzern ermöglicht, sich als Gast anzumelden; die Möglichkeit, die Taskleiste zu verschieben; und die QuickLaunch-Leiste sind wichtige Funktionen, die beiden Versionen gemeinsam sind. Es sei darauf hingewiesen, dass Microsoft die Unterstützung von Windows XP im April 2014 offiziell eingestellt hat.