Nach Boundless besteht der Hauptunterschied zwischen vollkommen wettbewerbsorientierten und monopolistischen Märkten darin, dass vollkommen wettbewerbsorientierte Märkte keine Eintritts- oder Austrittsbarrieren aufweisen, während monopolistisch wettbewerbsorientierte Märkte mehrere Austritts- und Eintrittsbarrieren aufweisen. Während alle Güter in einem vollkommen wettbewerbsorientierten Markt Substitute sind, gibt es innerhalb eines monopolistischen Wettbewerbsmarktes eine weit verbreitete Produktdifferenzierung. Die beiden Märkte haben auf lange Sicht Ähnlichkeiten.
Boundless betont, dass innerhalb der beiden Märkte ein entscheidender Effizienzunterschied besteht. Ein perfekter Wettbewerbsmarkt ist perfekt effizient, was bedeutet, dass eine Preisverschiebung sofort einer Partei auf Kosten der anderen zugute kommt. Es gibt auch eine Maximierung sowohl der Produzenten- als auch der Konsumentenrente innerhalb eines vollkommen wettbewerbsorientierten Marktes; der Markt, nicht der Anbieter, diktiert den Preis. Auf einem vollkommen wettbewerbsorientierten Markt entspricht der Preis des Gutes den Grenzkosten für die Herstellung desselben Artikels. In einem monopolistischen Wettbewerbsmarkt ist der Preis der Ware oder Dienstleistung in der Regel höher als die Grenzkosten der Herstellung des Gutes, und die Fähigkeit der Anbieter, den Preis zu beeinflussen, verleiht ihnen Marktmacht. Boundless weist darauf hin, dass dies die Verbraucherrente und standardmäßig den wirtschaftlichen Überschuss des Marktes verringert, wodurch Mitnahmeeffekte entstehen.
