Albany wurde aufgrund seiner zentralen Lage als Geschäfts- und Schifffahrtszentrum ausgewählt und 1797 zur Hauptstadt des Staates New York. Albany lag am Zusammenfluss von Hudson und Mohawk River am Ende des Hudson River Valley und kritisch für den Pelzhandel in New York.
Albany wurde 1624 als Handelsposten namens Fort Orange gegründet und 1686 als Stadt Albany gechartert. Bei der ersten nationalen Volkszählung im Jahr 1790 wurde Albany mit 3.498 Einwohnern als 19. größte Stadt der Vereinigten Staaten aufgeführt, während New York City wurde als die größte Stadt des Staates und der Nation aufgeführt.
Die Stadt war der Treffpunkt für den Albany Plan of Union. Dort wurde beschlossen, die britischen Kolonien Nordamerikas unter eine zentralisierte Regierung zu stellen. Der Plan wurde 1754 von Vertretern aus sieben Kolonien angenommen. Obwohl es nie ausgeführt wurde, war es der erste bedeutende Versuch, die Kolonien als ein unter einer Regierung vereintes Kollektiv zu begreifen. Während des Unabhängigkeitskrieges diente Albany als Versorgungs- und Militärplanungszentrum für das koloniale Militär. Das nahe gelegene Saratoga war der Schauplatz einer entscheidenden Schlacht im Krieg.
Nach der Ratifizierung der Verfassung im Jahr 1787 war Albany neben Kingston und New York eine von drei Städten, die als provisorische Landeshauptstadt dienten, bis 1797 der New Yorker Gesetzgeber Albany als ständige Hauptstadt einrichtete.
