Einer der Hauptgründe, warum Stereotype schädlich sind, besteht darin, dass sie zu Fehlern bei der Entscheidungsfindung führen können, die das Potenzial für negative Konsequenzen haben. Was als stereotype Eigenschaften bei Menschen angesehen wird, kann erheblich überschätzt werden und zu diskriminierenden Vorurteilen führen, die sich auf die rechtliche, beschäftigungsbasierte und interaktive Entscheidungsfindung auswirken. Schädliche und ungenaue Vorurteile können entstehen, wenn man sich auf die Erinnerung an negative Reaktionen auf solche konzentriert, die auf einer positiven oder objektiven Erinnerung beruhen, und zu Stereotypisierungen führen, die hauptsächlich auf der praktischen Bestätigung bereits vorhandener Vorurteile basieren.
Stereotypisierung führt zu ungerechtfertigten Bewertungen anderer aufgrund vorgegebener geschlechtsspezifischer, ethnischer oder wirtschaftlicher Vorurteile und verhindert den Eintritt stereotyper Personen in bestimmte Bereiche oder soziale Gruppen. Es fördert auch den Unwillen, andere auf eine objektive Weise zu berücksichtigen, die angemessener auf individuellen als auf Gruppenmerkmalen basiert. Stereotypisierung rechtfertigt in vielen Situationen Unwissenheit, da sie die Notwendigkeit ausschließt, die einzigartigen persönlichen Eigenschaften einer Person genau zu betrachten.
Stereotypen stehen der Verarbeitung von unerwarteten oder sich neu entwickelnden Merkmalen in sozialen, ethnischen oder wirtschaftlichen Gruppen im Weg. Mitglieder einer stereotypen Gruppe können Schwierigkeiten oder Verwirrung haben, die wahre Ursache der negativen Reaktionen anderer auf sie zu verstehen. Dies kann das persönliche Wachstum hemmen und die Eigenmotivation verringern, wenn negatives Feedback dazu führt, dass eine betroffene Person die schlechte Bewertung fälschlicherweise auf persönliche Mängel zurückführt, anstatt auf die vorgefassten Erwartungen des Bewerters.