Die erste Ballonfigur, Felix the Cat, erschien 1927 bei der Macy's Thanksgiving Day Parade. 1927 wurde dieser Ballon mit Luft gefüllt, aber in den folgenden Jahren wurden Ballons mit Helium gefüllt.
Die Macy's Thanksgiving Day Parade begann 1924 als Mitarbeiterveranstaltung, bekannt als Macy's Christmas Parade. Die Mitarbeiter trugen farbenfrohe Kostüme und marschierten mit Wagen und Tieren, die aus dem Central Park Zoo ausgeliehen wurden, zum Flaggschiff von Macy's in der 34th Street. Die Parade wurde 1927 in Macy's Thanksgiving Parade umbenannt und begann, aufgeblasene Ballons anstelle von Zootieren zu verwenden.
Im Jahr 2013 sahen schätzungsweise 3,5 Millionen Menschen die Parade in New York City und über 50 Millionen Menschen sahen sich die Fernsehübertragung der Parade an.
