Inflation beeinflusst den Wert von Währungen in einzelnen Ländern sowie in der Weltwirtschaft, und hohe Inflationsraten können die Lebensqualität der Bürger im Alltag beeinträchtigen. Das schnelle Tempo der wirtschaftlichen Entwicklung Indiens hat zu konstant hohen Inflationsraten geführt, die sich auf Lebensmittelpreise, Zinssätze und das BIP-Wachstum ausgewirkt haben.
In der indischen Wirtschaft wurde die Inflation durch mehrere Faktoren verursacht, darunter steigende nationale Gehälter, Angebots- und Nachfrageungleichgewichte und hohe Importpreise. Der Anstieg des Durchschnittsgehalts hat die Warenpreise in die Höhe getrieben, aber die enorme Einkommensungleichheit Indiens führt dazu, dass sich der Großteil der Inder, die unterhalb der Armutsgrenze leben, die überhöhten Preise für Grundnahrungsmittel nicht leisten kann. Schlechtes Wetter, schlechte Ernten und unzureichende Infrastruktur haben Nahrungsmittelknappheit verursacht und die Preise für Nahrungsmittellieferungen mehrere Jahre in Folge in die Höhe getrieben. Die Zunahme kostspieliger importierter Waren hat auch die Preise für Nahrungsmittel und andere Güter angehoben, obwohl die Kosten durch die Steigerung der Produktion im Land gesenkt werden könnten. Das indische Parlament hat die Zinssätze erhöht, um die Inflation zu bremsen, aber viele Ökonomen sind der Meinung, dass die Steigerung der landwirtschaftlichen Produktion und die Verbesserung des Angebots im Land eine langfristigere Lösung für das Inflationsproblem darstellen.