Die drei Hauptnachteile von Telnet sind, dass es unsicher ist, textbasiert ist und die Arbeit auf einem Computer über Telnet langsam ist. Abgesehen davon gilt Telnet immer noch als eine der besten Möglichkeiten um sich aus der Ferne bei einem Computer anzumelden und auf Anwendungen und Dateien zuzugreifen, so BBC.
Aufgrund der Tatsache, dass Telnet textbasiert ist, sind Benutzer in der Art von Programmen eingeschränkt, die sie auf dem Computer verwenden können, auf den sie aus der Ferne zugreifen. Dies liegt daran, dass Telnet keine grafischen Anzeigen auf dem Client öffnen kann.
Der Grund, warum Telnet so langsam zu laufen scheint, ist die Tatsache, dass alles, was vom Benutzer eingegeben wird, über ein Netzwerk an einen Server gesendet wird. Nachdem die Informationen gesendet wurden, muss der Computer darauf reagieren und die Informationen an den Benutzer zurücksenden. Die Langsamkeit von Telnet wird verstärkt, wenn der Benutzer eine langsame Internetverbindung verwendet, z. B. eine Einwahl.
Trotz der Fallstricke von Telnet hat dieses Protokoll immer noch seine Verwendung. Beispielsweise ist es möglich, sich über Telnet mit einem POP3-E-Mail-Server zu verbinden. Auf diese Weise können Benutzer E-Mail-Nachrichten lesen und Spam oder große E-Mails löschen, bevor sie sie jemals in einen E-Mail-Client herunterladen müssen. Es ist sogar möglich, über eine Telnet-Verbindung im Internet zu surfen, aber dies ermöglicht dem Benutzer nur das Surfen im Internet in einem textbasierten Format.