Ein Dynamo hat zwei Hauptkomponenten: stationäre Magnete, sogenannte Statoren, die ein starkes Magnetfeld erzeugen, und einen beweglichen Magneten, der als Rotor bezeichnet wird und sich im Magnetfeld dreht. Der sich bewegende Rotor durchschneidet die Flusslinien des Magnetfelds und diese Bewegung erzeugt Elektrizität.
Die rotierende Bewegung des Rotors im Dynamo erzeugt Elektrizität, indem die elektrisch geladenen Teilchen im Magnetfeld gegeneinander gedrückt werden. Die Magnete in einem Dynamo bestehen aus einem Kupfermaterial, das um Eisen gewickelt ist, das als Solenoid bezeichnet wird und stärker ist als ein Magnetit oder ein Permanentmagnet. Die Drehbewegung des Rotors kann durch fallendes Wasser, Wind und Dampf oder Gasturbinen angetrieben werden.