Der Name Peru leitet sich vom Wort „Biru“ ab. Als die spanischen Konquistadoren zwischen 1521 und 1522 in Mittelamerika ankamen, stellten sie fest, dass der Herrscher des heutigen Panama ein Mann war namens Biru. Sie nannten die Region südlich von Panama Biru.
Die spanischen Eroberer wussten sehr wenig über die Sprache oder das Land südlich von Panama und nannten Peru daher Biru. Es war Francisco Pizarro, der die Region südlich von Panama erkundete.
Einige historische Berichte besagen, dass Biru der Name eines unbekannten lokalen Inkas war, der den spanischen Entdeckern bei der Erforschung der neuen Welt half. 1529 verlieh der Monarch von Spanien dem Namen einen Rechtsstatus und so entstand Biru oder Peru.