Eine Inflation mit einem akzeptablen niedrigen stabilen Niveau ist gut, weil sie die Wirtschaftsleistung und Produktivität steigert und gleichzeitig Beschäftigungsmöglichkeiten schafft. Eine extrem hohe Inflation, auch als Runaway Inflation bekannt, ist schlecht, weil lebenswichtige Güter und Dienstleistungen zu teuer werden und die Arbeitslosigkeit steigt, was die Wirtschaft destabilisiert.
Deflation ist schlecht für eine Volkswirtschaft, da sie die Preise auf niedrigem Niveau hält, Beschäftigungsmöglichkeiten verringert und die Schuldenlast der Verbraucher erhöht. Bei einer stabilen, niedrigen Inflationsrate stellen die Produzenten mehr Arbeiter ein, um die Produktion zu steigern, was zu Lohnerhöhungen für die Arbeiter führt. Die Federal Reserve Bank hat die Aufgabe, die Inflation zu kontrollieren und Beschäftigungsmöglichkeiten zu schaffen. Es strebt ein Inflationsziel von 2 Prozent an, was laut politischen Entscheidungsträgern die optimale Inflationsrate für eine stabile Wirtschaft ist. Die erhöhte Inflation wirkt sich direkt auf die Verbraucher in Form höherer Preise für Lebensmittel und Gas aus, die Familien täglich benötigen und verbrauchen.
Einige Kritiker einer moderaten Inflation behaupten, die Regierung behalte eine stabile Inflationsrate bei, um in Zukunft Staatsschulden zu einem günstigeren Zinssatz aufnehmen und zurückzahlen zu können. Inflationskritiker argumentieren, sie sei schlecht für die Wirtschaft, weil sie den Wert der Währung schmälere, während der Wert von Waren und Dienstleistungen gleichbleibe. Andersdenkende sagen, dass die Preise in einer stabilen Wirtschaft aufgrund höherer Produktivität und technologischer Fortschritte sinken sollten.
