Panama liegt in Mittelamerika zwischen Kolumbien und Costa Rica. Es grenzt im Norden an das Karibische Meer und im Süden an den Nordpazifik und bildet eine Landbrücke zwischen Nordamerika und Südamerika.
Panama ist mit bergigem Gelände gefüllt, wobei der höchste Punkt des Vulkans Cerro bei 11.468 Füßen liegt. Das Klima ist tropisch mit einer langen Regenzeit und einer kurzen Trockenzeit. Das Land trennte sich 1903 von Kolumbien, um ein souveräner Staat zu werden. Panamas größte Industrien sind Bau, Brauerei und Zuckerfabrikation. Zu den natürlichen Ressourcen gehören Kupfer, Garnelen, Mahagoniwälder und Wasserkraft. Die verwendete Währung ist der Balboa, zusammen mit dem US-Dollar. Spanisch ist die Amtssprache, aber viele Panamaer sind zweisprachig; einige Panamaer sprechen Englisch als ihre Muttersprache.