Israel hat ein marktorientiertes Wirtschaftssystem. Das Land erreichte einen Wert von 68,4 für wirtschaftliche Freiheit, was Israels Wirtschaft auf Platz 44 der freisten der Welt macht, wie im Index of Economic Freedom 2014 angegeben.
Ein marktwirtschaftliches System wird durch das Gesetz von Angebot und Nachfrage bestimmt, bei dem Hersteller und Verbraucher den Preis und die Produktion von Waren und Dienstleistungen diktieren, die dann auf einem freien Markt offen gehandelt werden. Das Wirtschaftssystem Israels hängt stark von der Technologie ab, um seine Hauptexporte zu produzieren, darunter fortschrittliche Maschinen, polierte Diamanten und Pharmazeutika. Seine Hauptimporte sind militärische Ausrüstung, Rohstoffe und Rohöl. Andere Länder mit Marktwirtschaften sind die Vereinigten Staaten, China und Indien.