Die Vorteile des Nischenmarketings liegen in der Konzentration auf profitablere Marktsegmente, in der Fähigkeit, solide Beziehungen zu Mitgliedern eines Marktsegments aufzubauen, und in der höheren Kapitalrendite für Marketinggelder. Zu den Nachteilen des Nischenmarketings gehören erhöhte Schwierigkeiten ein Produkt einem breiten Verbraucherspektrum zugänglich zu machen, die Unfähigkeit, eine Attraktivität für den Massenmarkt zu schaffen, und ein begrenztes Verkaufspotenzial. Die Wirksamkeit des Nischenmarketings hängt vom Produkt ab.
Wenn ein Unternehmen in der Lage ist, sich auf ein bestimmtes Marktsegment oder eine bestimmte Nische zu konzentrieren, ist es in der Lage, seine Marketingbotschaften so zu verfeinern, dass sie für diese bestimmte Personengruppe attraktiver sind. Infolgedessen kauft die Gruppe das Produkt in zunehmender Zahl, weil sie das Produkt und seine Vermarktung zu schätzen weiß. Marketingstrategien, die sich auf ein bestimmtes Marktsegment konzentrieren, sind einfacher zu verwalten und auch weniger kostspielig, da die Ressourcen auf hochwertige Werbemaßnahmen konzentriert sind, die sich auf die Zielgruppe auswirken, im Gegensatz zu Werbeaktionen von geringerer Qualität, die keinen bestimmten Verbrauchertyp ansprechen.
Produkte, die für Massenmärkte bestimmt sind, werden nicht mit Nischenmarketingstrategien verkauft. Diese Produkte sind oft Gebrauchsgegenstände, die von den meisten Menschen gekauft werden, und daher zielt die angewandte Marketingstrategie auf Massenansprache ab.