Zeitgenössische Isländer tragen in der Regel die gleiche Art von Kleidung wie Menschen in anderen entwickelten westlichen Ländern, obwohl ein charakteristisches Kleidungsstück der traditionelle isländische Pullover oder "lopapeysa" ist. Dieser Pullover, gestrickt mit dem weichen und hochisolierenden Garn einheimischer isländischer Schafe, ist in Island äußerst beliebt und in verschiedenen Farben erhältlich. Jedes hat das unverwechselbare kreisförmige Passenmuster, eine Art Zick-Zack-Design, das vom Kragen ausgeht.
Trotz ihres festen Platzes in der durchschnittlichen isländischen Garderobe stammt die "lopapeysa" erst aus den 1950er Jahren, als sie einem ähnlichen Design aus Grönland nachempfunden sein soll. Es wurde in den folgenden zwei Jahrzehnten populär und wurde 2008 als Symbol für die Moral stärkende nationale Identität während der Wirtschaftskrise besonders populär.
Ältere traditionelle isländische Kleidung wird zu besonderen Anlässen getragen. Bei Frauen könnte dies aus einer weißen Bluse unter einer schwarzen Weste mit einem langen schwarzen Rock, einer langen weißen Schürze, Rückenschuhen und einer schwarzen Mütze bestehen.
In der isländischen Geschichte bis in die Zeit der Wikinger zurückgehend, war eines der am häufigsten verwendeten Kleidungsstücke für Männer die "Kyrtill", eine lange Wolltunika. Dieses Kleidungsstück besteht aus vielen Einzelteilen, die so miteinander vernäht sind, dass dem Träger maximale Bewegungsfreiheit geboten wird.
